商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法

中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令

 

2018年第6號

《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》已經(jīng)中國銀保監(jiān)會2018年第3次主席會議通過?，F(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

 

                                   主席  郭樹清

                                 2018年9月26日

 

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法

 

第一章  總則

第二章  分類管理

第三章  業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險管理

第四章  監(jiān)督管理

第五章  法律責(zé)任

第六章  附則

 

第一章  總則

 

第一條 為加強(qiáng)對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進(jìn)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律、行政法規(guī)以及《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），制定本辦法。

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行。

第三條 本辦法所稱理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略、風(fēng)險承擔(dān)和收益分配方式，對受托的投資者財產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。

本辦法所稱理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件和實際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本理財產(chǎn)品。

第四條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)獨立于管理人、托管機(jī)構(gòu)的自有資產(chǎn)，因理財產(chǎn)品財產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)，均歸入銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品管理人、托管機(jī)構(gòu)不得將銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，銀行理財產(chǎn)品財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

第五條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品管理人管理、運用和處分理財產(chǎn)品財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與管理人、托管機(jī)構(gòu)因自有資產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷；管理人管理、運用和處分不同理財產(chǎn)品財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。

第六條 商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照《指導(dǎo)意見》第八條的相關(guān)規(guī)定，誠實守信、勤勉盡職地履行受人之托、代人理財職責(zé)，投資者自擔(dān)投資風(fēng)險并獲得收益。

商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露的原則，嚴(yán)格遵守投資者適當(dāng)性管理要求，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

第七條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對理財業(yè)務(wù)實行穿透式監(jiān)管，向上識別理財產(chǎn)品的最終投資者，向下識別理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，并對理財產(chǎn)品運作管理實行全面動態(tài)監(jiān)管。

 

第二章 分類管理

第八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)募集方式的不同，將理財產(chǎn)品分為公募理財產(chǎn)品和私募理財產(chǎn)品。

本辦法所稱公募理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行面向不特定社會公眾公開發(fā)行的理財產(chǎn)品。公開發(fā)行的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)按照《中華人民共和國證券法》執(zhí)行。

本辦法所稱私募理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行面向合格投資者非公開發(fā)行的理財產(chǎn)品。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力，投資于單只理財產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者依法成立的其他組織：

（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元人民幣，或者家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元人民幣，或者近3年本人年均收入不低于40萬元人民幣；

（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣的法人或者依法成立的其他組織；

（三）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。

私募理財產(chǎn)品的投資范圍由合同約定，可以投資于債權(quán)類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)等。權(quán)益類資產(chǎn)是指上市交易的股票、未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)。

第九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資性質(zhì)的不同，將理財產(chǎn)品分為固定收益類理財產(chǎn)品、權(quán)益類理財產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品和混合類理財產(chǎn)品。固定收益類理財產(chǎn)品投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于80%；權(quán)益類理財產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%；商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合類理財產(chǎn)品投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達(dá)到前三類理財產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。

非因商業(yè)銀行主觀因素導(dǎo)致突破前述比例限制的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在流動性受限資產(chǎn)可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的15個交易日內(nèi)將理財產(chǎn)品投資比例調(diào)整至符合要求，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的特殊情形除外。

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)運作方式的不同，將理財產(chǎn)品分為封閉式理財產(chǎn)品和開放式理財產(chǎn)品。

本辦法所稱封閉式理財產(chǎn)品是指有確定到期日，且自產(chǎn)品成立日至終止日期間，投資者不得進(jìn)行認(rèn)購或者贖回的理財產(chǎn)品。開放式理財產(chǎn)品是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間，理財產(chǎn)品份額總額不固定，投資者可以按照協(xié)議約定，在開放日和相應(yīng)場所進(jìn)行認(rèn)購或者贖回的理財產(chǎn)品。

第十一條 商業(yè)銀行發(fā)行投資衍生產(chǎn)品的理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)具有衍生產(chǎn)品交易資格，并遵守國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定。

商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)涉及外匯業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具有開辦相應(yīng)外匯業(yè)務(wù)的資格，并遵守外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

第十二條 商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)按照以下要求，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)對理財產(chǎn)品進(jìn)行集中登記：

（一）商業(yè)銀行發(fā)行公募理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售前10日，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)進(jìn)行登記；

（二）商業(yè)銀行發(fā)行私募理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售前2日，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)進(jìn)行登記；

（三）在理財產(chǎn)品募集和存續(xù)期間，按照有關(guān)規(guī)定持續(xù)登記理財產(chǎn)品的募集情況、認(rèn)購贖回情況、投資者信息、投資資產(chǎn)、資產(chǎn)交易明細(xì)、資產(chǎn)估值、負(fù)債情況等信息；

（四）在理財產(chǎn)品終止后5日內(nèi)完成終止登記。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保本行理財產(chǎn)品登記信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性。信息登記不齊全或者不符合要求的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行補(bǔ)充或者重新登記。

商業(yè)銀行不得發(fā)行未在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)進(jìn)行登記并獲得登記編碼的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件的顯著位置列明該產(chǎn)品在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)獲得的登記編碼，并提示投資者可以依據(jù)該登記編碼在中國理財網(wǎng)查詢產(chǎn)品信息。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行膽?yīng)當(dāng)在國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，履行下列職責(zé)：

（一）持續(xù)加強(qiáng)全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)的建設(shè)和管理，確保系統(tǒng)獨立、安全、高效運行；

（二）完善理財信息登記業(yè)務(wù)規(guī)則、操作規(guī)程和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范等，加強(qiáng)理財信息登記質(zhì)量監(jiān)控；

（三）向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告理財業(yè)務(wù)、理財信息登記質(zhì)量和系統(tǒng)運行等有關(guān)情況；

（四）提供必要的技術(shù)支持、業(yè)務(wù)培訓(xùn)和投資者教育等服務(wù)；

（五）依法合規(guī)使用信息，建立保密制度并采取相應(yīng)的保密措施，確保信息安全；

（六）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

 

第三章  業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險管理

第一節(jié)  管理體系與管理制度

第十三條 商業(yè)銀行董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)充分了解理財業(yè)務(wù)及其所面臨的各類風(fēng)險，根據(jù)本行的經(jīng)營目標(biāo)、投資管理能力、風(fēng)險管理水平等因素，確定開展理財業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和政策，確保具備從事理財業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理所需要的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。

第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過具有獨立法人地位的子公司開展理財業(yè)務(wù)。暫不具備條件的，商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)設(shè)立理財業(yè)務(wù)專營部門，對理財業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一經(jīng)營管理。

商業(yè)銀行設(shè)立理財子公司的監(jiān)管規(guī)定由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行制定。

第十五條 商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保理財業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相分離，理財產(chǎn)品與其代銷的金融產(chǎn)品相分離，理財產(chǎn)品之間相分離，理財業(yè)務(wù)操作與其他業(yè)務(wù)操作相分離。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險特征，建立健全理財業(yè)務(wù)管理制度，包括產(chǎn)品準(zhǔn)入管理、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制、人員管理、銷售管理、投資管理、合作機(jī)構(gòu)管理、產(chǎn)品托管、產(chǎn)品估值、會計核算和信息披露等。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，制定和實施相應(yīng)的風(fēng)險管理政策和程序，確保持續(xù)有效地識別、計量、監(jiān)測和控制理財業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險，并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理納入其全面風(fēng)險管理體系。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)定，建立健全理財業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系，作為銀行整體內(nèi)部控制體系的有機(jī)組成部分。

商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于內(nèi)部審計的相關(guān)規(guī)定，至少每年對理財業(yè)務(wù)進(jìn)行一次內(nèi)部審計，并將審計報告報送審計委員會及董事會。董事會應(yīng)當(dāng)針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題，督促高級管理層及時采取整改措施。內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)跟蹤檢查整改措施的實施情況，并及時向董事會提交有關(guān)報告。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于外部審計的相關(guān)規(guī)定，委托外部審計機(jī)構(gòu)至少每年對理財業(yè)務(wù)和公募理財產(chǎn)品進(jìn)行一次外部審計，并針對外部審計發(fā)現(xiàn)的問題及時采取整改措施。

第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財產(chǎn)品的內(nèi)部審批政策和程序，在發(fā)行新產(chǎn)品之前充分識別和評估各類風(fēng)險。理財產(chǎn)品由負(fù)責(zé)風(fēng)險管理、法律合規(guī)、財務(wù)會計管理和消費者保護(hù)等相關(guān)職能部門進(jìn)行審核，并獲得董事會、董事會授權(quán)的專門委員會、高級管理層或者相關(guān)部門的批準(zhǔn)。

第十八條 商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保每只理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)相對應(yīng)，做到每只理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬和單獨核算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池理財業(yè)務(wù)。

本辦法所稱單獨管理是指對每只理財產(chǎn)品進(jìn)行獨立的投資管理。單獨建賬是指為每只理財產(chǎn)品建立投資明細(xì)賬，確保投資資產(chǎn)逐項清晰明確。單獨核算是指對每只理財產(chǎn)品單獨進(jìn)行會計賬務(wù)處理，確保每只理財產(chǎn)品具有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、產(chǎn)品凈值變動表等財務(wù)會計報表。

第十九條 商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和《指導(dǎo)意見》等關(guān)于金融工具估值核算的相關(guān)規(guī)定，確認(rèn)和計量理財產(chǎn)品的凈值。

第二十條 商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守市場交易和公平交易原則，不得在理財產(chǎn)品之間、理財產(chǎn)品投資者之間或者理財產(chǎn)品投資者與其他市場主體之間進(jìn)行利益輸送。

第二十一條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于本行或托管機(jī)構(gòu)，其主要股東、控股股東、實際控制人、一致行動人、最終受益人，其控股的機(jī)構(gòu)或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行或者承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合理財產(chǎn)品的投資目標(biāo)、投資策略和投資者利益優(yōu)先原則，按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行，并向投資者充分披露信息。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照金融監(jiān)督管理部門關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定，建立健全理財業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部評估和審批機(jī)制。理財業(yè)務(wù)涉及重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)提交有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批，并向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告。

商業(yè)銀行不得以理財資金與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行不正當(dāng)交易、利益輸送、內(nèi)幕交易和操縱市場，包括但不限于投資于關(guān)聯(lián)方虛假項目、與關(guān)聯(lián)方共同收購上市公司、向本行注資等。

第二十二條 商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)規(guī)定計提操作風(fēng)險資本。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的理財業(yè)務(wù)投資者投訴處理機(jī)制，明確受理和處理投資者投訴的途徑、程序和方式，根據(jù)法律、行政法規(guī)、金融監(jiān)管規(guī)定和合同約定妥善處理投資者投訴。

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全理財業(yè)務(wù)人員的資格認(rèn)定、培訓(xùn)、考核評價和問責(zé)制度，確保理財業(yè)務(wù)人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力，充分了解相關(guān)法律、行政法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及理財產(chǎn)品的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險及風(fēng)險管控方式，遵守行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。

商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他理財業(yè)務(wù)人員不得有下列行為：

（一）將自有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于理財產(chǎn)品財產(chǎn)從事投資活動；

（二）不公平地對待所管理的不同理財產(chǎn)品財產(chǎn)；

（三）利用理財產(chǎn)品財產(chǎn)或者職務(wù)之便為理財產(chǎn)品投資者以外的人牟取利益；

（四）向理財產(chǎn)品投資者違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

（五）侵占、挪用理財產(chǎn)品財產(chǎn)；

（六）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；

（七）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；

（八）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

 

第二節(jié)  銷售管理

第二十五條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售是指商業(yè)銀行將本行發(fā)行的理財產(chǎn)品向投資者進(jìn)行宣傳推介和辦理認(rèn)購、贖回等業(yè)務(wù)活動。

第二十六條 商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險承受能力不相匹配的理財產(chǎn)品。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品宣傳銷售文本應(yīng)當(dāng)全面、如實、客觀地反映理財產(chǎn)品的重要特性，充分披露理財產(chǎn)品類型、投資組合、估值方法、托管安排、風(fēng)險和收費等重要信息，所使用的語言表述必須真實、準(zhǔn)確和清晰。

商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品，不得宣傳理財產(chǎn)品預(yù)期收益率，在理財產(chǎn)品宣傳銷售文本中只能登載該理財產(chǎn)品或者本行同類理財產(chǎn)品的過往平均業(yè)績和最好、最差業(yè)績，并以醒目文字提醒投資者“理財產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不等于理財產(chǎn)品實際收益，投資須謹(jǐn)慎”。

第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)合理的方法，根據(jù)理財產(chǎn)品的投資組合、同類產(chǎn)品過往業(yè)績和風(fēng)險水平等因素，對擬銷售的理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級。

理財產(chǎn)品風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險等級體現(xiàn)，由低到高至少包括一級至五級，并可以根據(jù)實際情況進(jìn)一步細(xì)分。

第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對非機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，確定投資者風(fēng)險承受能力等級，由低到高至少包括一級至五級，并可以根據(jù)實際情況進(jìn)一步細(xì)分。

商業(yè)銀行不得在風(fēng)險承受能力評估過程中誤導(dǎo)投資者或者代為操作，確保風(fēng)險承受能力評估結(jié)果的真實性和有效性。

第二十九條 商業(yè)銀行只能向投資者銷售風(fēng)險等級等于或低于其風(fēng)險承受能力等級的理財產(chǎn)品，并在銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的投資者范圍，在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施。

商業(yè)銀行不得通過對理財產(chǎn)品進(jìn)行拆分等方式，向風(fēng)險承受能力等級低于理財產(chǎn)品風(fēng)險等級的投資者銷售理財產(chǎn)品。

其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照穿透原則，有效識別資產(chǎn)管理產(chǎn)品的最終投資者。

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險特征，設(shè)置適當(dāng)?shù)钠谙藓弯N售起點金額。

商業(yè)銀行發(fā)行公募理財產(chǎn)品的，單一投資者銷售起點金額不得低于1萬元人民幣。

商業(yè)銀行發(fā)行私募理財產(chǎn)品的，合格投資者投資于單只固定收益類理財產(chǎn)品的金額不得低于30萬元人民幣，投資于單只混合類理財產(chǎn)品的金額不得低于40萬元人民幣，投資于單只權(quán)益類理財產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品的金額不得低于100萬元人民幣。

第三十一條 商業(yè)銀行只能通過本行渠道（含營業(yè)網(wǎng)點和電子渠道）銷售理財產(chǎn)品，或者通過其他商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代理銷售理財產(chǎn)品。

第三十二條 商業(yè)銀行通過營業(yè)場所向非機(jī)構(gòu)投資者銷售理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定實施理財產(chǎn)品銷售專區(qū)管理，并在銷售專區(qū)內(nèi)對每只理財產(chǎn)品銷售過程進(jìn)行錄音錄像。

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，妥善保存理財產(chǎn)品銷售過程涉及的投資者風(fēng)險承受能力評估、錄音錄像等相關(guān)資料。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)依法履行投資者信息保密義務(wù)，建立投資者信息管理制度和保密制度，防范投資者信息被不當(dāng)采集、使用、傳輸和泄露。商業(yè)銀行與其他機(jī)構(gòu)共享投資者信息的，應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文本中予以明確，征得投資者書面授權(quán)或者同意，并要求其履行投資者信息保密義務(wù)。

第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財產(chǎn)品銷售授權(quán)管理體系，制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化銷售服務(wù)規(guī)程，建立清晰的報告路線，明確分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)權(quán)限，并采取定期核對、現(xiàn)場核查、風(fēng)險評估等方式加強(qiáng)對分支機(jī)構(gòu)銷售活動的管理。

 

第三節(jié) 投資運作管理

第三十五條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可以投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券、在銀行間市場和證券交易所市場發(fā)行的資產(chǎn)支持證券、公募證券投資基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

第三十六條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接投資于信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的次級檔信貸資產(chǎn)支持證券。

商業(yè)銀行面向非機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)、不良資產(chǎn)支持證券，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于本辦法第三十五條所列示資產(chǎn)之外，由未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門許可設(shè)立、不持有金融牌照的機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或管理的資產(chǎn)，金融資產(chǎn)投資公司的附屬機(jī)構(gòu)依法依規(guī)設(shè)立的私募股權(quán)投資基金以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第三十七條 理財產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)載明產(chǎn)品類型、投資范圍、投資資產(chǎn)種類及其投資比例，并確保在理財產(chǎn)品成立后至到期日前，投資比例按照銷售文件約定合理浮動，不得擅自改變理財產(chǎn)品類型。

金融市場發(fā)生重大變化導(dǎo)致理財產(chǎn)品投資比例暫時超出浮動區(qū)間且可能對理財產(chǎn)品收益產(chǎn)生重大影響的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時向投資者進(jìn)行信息披露。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況調(diào)整投資范圍、投資資產(chǎn)種類或投資比例，并按照有關(guān)規(guī)定事先進(jìn)行信息披露。超出銷售文件約定比例的，除高風(fēng)險類型的理財產(chǎn)品超出比例范圍投資較低風(fēng)險資產(chǎn)外，應(yīng)當(dāng)先取得投資者書面同意，并在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)做好理財產(chǎn)品信息登記；投資者不接受的，應(yīng)當(dāng)允許投資者按照銷售文件約定提前贖回理財產(chǎn)品。

第三十八條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）準(zhǔn)確界定相關(guān)法律關(guān)系，明確約定各參與主體的責(zé)任和義務(wù)，并符合法律、行政法規(guī)、《指導(dǎo)意見》和金融監(jiān)督管理部門對該資產(chǎn)管理產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定；

（二）所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資于其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品（公募證券投資基金除外）；

（三）切實履行投資管理職責(zé)，不得簡單作為資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金募集通道；

（四）充分披露底層資產(chǎn)的類別和投資比例等信息，并在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)登記資產(chǎn)管理產(chǎn)品及其底層資產(chǎn)的相關(guān)信息。

第三十九條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）確保理財產(chǎn)品投資與審批流程相分離，比照自營貸款管理要求實施投前盡職調(diào)查、風(fēng)險審查和投后風(fēng)險管理，并納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險管理體系；

（二）商業(yè)銀行全部理財產(chǎn)品投資于單一債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)余額，不得超過本行資本凈額的10%；

（三）商業(yè)銀行全部理財產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額在任何時點均不得超過理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%，也不得超過本行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4%。

第四十條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)受（收）益權(quán)，面向非機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)受（收）益權(quán)。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于信貸資產(chǎn)受（收）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)審慎評估信貸資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險，按照市場化原則合理定價，必要時委托會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評級機(jī)構(gòu)等獨立第三方機(jī)構(gòu)出具專業(yè)意見。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向投資者及時、準(zhǔn)確、完整地披露理財產(chǎn)品所投資信貸資產(chǎn)受（收）益權(quán)的相關(guān)情況，并及時披露對投資者權(quán)益或投資收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件。

第四十一條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品直接或間接投資于銀行間市場、證券交易所市場或者國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他證券的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）每只公募理財產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值不得超過該理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%；

（二）商業(yè)銀行全部公募理財產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值，不得超過該證券市值或該公募證券投資基金市值的30%；

（三）商業(yè)銀行全部理財產(chǎn)品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%。

國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

非因商業(yè)銀行主觀因素導(dǎo)致突破前述比例限制的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在流動性受限資產(chǎn)可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的10個交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的特殊情形除外。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、政策性金融債券以及完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的除外。

第四十二條 商業(yè)銀行不得發(fā)行分級理財產(chǎn)品。

本辦法所稱分級理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照本金和收益受償順序的不同，將理財產(chǎn)品劃分為不同等級的份額，不同等級份額的收益分配不按份額比例計算，而是由合同另行約定、按照優(yōu)先與劣后份額安排進(jìn)行收益分配的理財產(chǎn)品。

商業(yè)銀行每只開放式公募理財產(chǎn)品的杠桿水平不得超過140%，每只封閉式公募理財產(chǎn)品、每只私募理財產(chǎn)品的杠桿水平不得超過200%。

本辦法所稱杠桿水平是指理財產(chǎn)品總資產(chǎn)/理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)。商業(yè)銀行計算理財產(chǎn)品總資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)按照穿透原則合并計算理財產(chǎn)品所投資的底層資產(chǎn)。理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)按照理財產(chǎn)品持有資產(chǎn)管理產(chǎn)品的比例計算底層資產(chǎn)。

第四十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全理財業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險管理制度，加強(qiáng)理財產(chǎn)品及其所投資資產(chǎn)期限管理，專業(yè)審慎、勤勉盡責(zé)地管理理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險，確保投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品設(shè)計階段，綜合評估分析投資策略、投資范圍、投資資產(chǎn)流動性、銷售渠道、投資者類型與風(fēng)險偏好等因素，審慎決定是否采取開放式運作。

商業(yè)銀行發(fā)行的封閉式理財產(chǎn)品的期限不得低于90天；開放式理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的流動性應(yīng)當(dāng)與投資者贖回需求相匹配，確保持有足夠的現(xiàn)金、活期存款、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券等具有良好流動性的資產(chǎn)，以備支付理財產(chǎn)品投資者的贖回款項。開放式公募理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)持有不低于該理財產(chǎn)品資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的國債、中央銀行票據(jù)和政策性金融債券。

第四十四條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品直接或間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式理財產(chǎn)品的到期日或者開放式理財產(chǎn)品的最近一次開放日。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品直接或間接投資于未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式理財產(chǎn)品，并明確股權(quán)及其受（收）益權(quán)的退出安排。未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的退出日不得晚于封閉式理財產(chǎn)品的到期日。

第四十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)理財產(chǎn)品開展同業(yè)融資的流動性風(fēng)險、交易對手風(fēng)險和操作風(fēng)險等風(fēng)險管理，做好期限管理和集中度管控，按照穿透原則對交易對手實施盡職調(diào)查和準(zhǔn)入管理，設(shè)置適當(dāng)?shù)慕灰紫揞~并根據(jù)需要進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全買入返售交易質(zhì)押品的管理制度，采用科學(xué)合理的質(zhì)押品估值方法，審慎確定質(zhì)押品折扣系數(shù)，確保其能夠滿足正常和壓力情景下融資交易的質(zhì)押品需求，并且能夠及時向相關(guān)交易對手履行返售質(zhì)押品的義務(wù)。

第四十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全理財產(chǎn)品壓力測試制度。理財產(chǎn)品壓力測試應(yīng)當(dāng)至少符合以下要求：

（一）針對單只理財產(chǎn)品，合理審慎設(shè)定并定期審核壓力情景，充分考慮理財產(chǎn)品的規(guī)模、投資策略、投資者類型等因素，審慎評估各類風(fēng)險對理財產(chǎn)品的影響，壓力測試的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確可靠并及時更新，壓力測試頻率應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)；

（二）針對每只公募理財產(chǎn)品，壓力測試應(yīng)當(dāng)至少每季度進(jìn)行一次，出現(xiàn)市場劇烈波動等情況時，應(yīng)當(dāng)提高壓力測試頻率；

（三）在可能情況下，應(yīng)當(dāng)參考以往出現(xiàn)的影響理財產(chǎn)品的外部沖擊，對壓力測試結(jié)果實施事后檢驗，壓力測試結(jié)果和事后檢驗應(yīng)當(dāng)有書面記錄；

（四）在理財產(chǎn)品投資運作和風(fēng)險管理過程中應(yīng)當(dāng)充分考慮壓力測試結(jié)果，必要時根據(jù)壓力測試結(jié)果進(jìn)行調(diào)整；

（五）制定有效的理財產(chǎn)品應(yīng)急計劃，確保其可以應(yīng)對緊急情況下的理財產(chǎn)品贖回需求。應(yīng)急計劃的制定應(yīng)當(dāng)充分考慮壓力測試結(jié)果，內(nèi)容包括但不限于觸發(fā)應(yīng)急計劃的各種情景、應(yīng)急資金來源、應(yīng)急程序和措施，董事會、高級管理層及相關(guān)部門實施應(yīng)急程序和措施的權(quán)限與職責(zé)等；

（六）由專門的團(tuán)隊負(fù)責(zé)壓力測試的實施與評估，該團(tuán)隊?wèi)?yīng)當(dāng)與投資管理團(tuán)隊保持相對獨立。

第四十七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對開放式公募理財產(chǎn)品認(rèn)購環(huán)節(jié)的管理，合理控制理財產(chǎn)品投資者集中度，審慎確認(rèn)大額認(rèn)購申請，并在理財產(chǎn)品銷售文件中對拒絕或暫停接受投資者認(rèn)購申請的情形進(jìn)行約定。

當(dāng)接受認(rèn)購申請可能對存量開放式公募理財產(chǎn)品投資者利益構(gòu)成重大不利影響時，商業(yè)銀行可以采取設(shè)定單一投資者認(rèn)購金額上限或理財產(chǎn)品單日凈認(rèn)購比例上限、拒絕大額認(rèn)購、暫停認(rèn)購等措施，切實保護(hù)存量理財產(chǎn)品投資者的合法權(quán)益。

在確保投資者得到公平對待的前提下，商業(yè)銀行可以按照法律、行政法規(guī)和理財產(chǎn)品銷售文件約定，綜合運用設(shè)置贖回上限、延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、收取短期贖回費等方式，作為壓力情景下開放式公募理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理的輔助措施。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照理財產(chǎn)品銷售文件中約定的信息披露方式，在3個交易日內(nèi)通知投資者相關(guān)處理措施。

本辦法所稱巨額贖回是指商業(yè)銀行開放式公募理財產(chǎn)品單個開放日凈贖回申請超過理財產(chǎn)品總份額的10%的贖回行為，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第四十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對理財投資合作機(jī)構(gòu)的資質(zhì)條件、專業(yè)服務(wù)能力和風(fēng)險管理水平等開展盡職調(diào)查，實行名單制管理，明確規(guī)定理財投資合作機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、責(zé)任與義務(wù)、存續(xù)期管理、利益沖突防范機(jī)制、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制，理財投資合作機(jī)構(gòu)的名單應(yīng)當(dāng)至少由總行高級管理層批準(zhǔn)并定期評估，必要時進(jìn)行調(diào)整。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以書面方式明確界定雙方的權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險責(zé)任承擔(dān)方式，切實履行投資管理職責(zé)，不因委托其他機(jī)構(gòu)投資而免除自身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。

本辦法所稱理財投資合作機(jī)構(gòu)包括但不限于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)、根據(jù)合同約定從事理財產(chǎn)品受托投資的機(jī)構(gòu)以及與理財產(chǎn)品投資管理相關(guān)的投資顧問等。理財投資合作機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是具有專業(yè)資質(zhì)并受金融監(jiān)督管理部門依法監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)或國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行聘請理財產(chǎn)品投資顧問的，應(yīng)當(dāng)審查投資顧問的投資建議，不得由投資顧問直接執(zhí)行投資指令，不得向未提供實質(zhì)服務(wù)的投資顧問支付費用或者支付與其提供的服務(wù)不相匹配的費用。

商業(yè)銀行首次與理財投資合作機(jī)構(gòu)合作的，應(yīng)當(dāng)提前10日將該合作機(jī)構(gòu)相關(guān)情況報告銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

第四十九條 商業(yè)銀行不得用自有資金購買本行發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得為理財產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)?；蚧刭彸兄Z，不得用本行信貸資金為本行理財產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保。

 

第四節(jié) 理財托管

第五十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄軝C(jī)構(gòu)或者國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)托管所發(fā)行的理財產(chǎn)品。

第五十一條 從事理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)，確保實現(xiàn)實質(zhì)性獨立托管：

（一）安全保管理財產(chǎn)品財產(chǎn)；

（二）為每只理財產(chǎn)品開設(shè)獨立的托管賬戶，不同托管賬戶中的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)相互獨立；

（三）按照托管協(xié)議約定和理財產(chǎn)品發(fā)行銀行的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（四）建立與理財產(chǎn)品發(fā)行銀行的對賬機(jī)制，復(fù)核、審查理財產(chǎn)品資金頭寸、資產(chǎn)賬目、資產(chǎn)凈值、認(rèn)購和贖回價格等數(shù)據(jù)，及時核查認(rèn)購、贖回以及投資資金的支付和到賬情況；

（五）監(jiān)督理財產(chǎn)品投資運作，發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定或合同約定進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，及時通知理財產(chǎn)品發(fā)行銀行并報告銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；

（六）辦理與理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動相關(guān)的信息披露事項，包括披露理財產(chǎn)品托管協(xié)議、對理財產(chǎn)品信息披露文件中的理財產(chǎn)品財務(wù)會計報告等出具意見，以及在公募理財產(chǎn)品半年度和年度報告中出具理財托管機(jī)構(gòu)報告等；

（七）理財托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料保存15年以上；

（八）對理財產(chǎn)品投資信息和相關(guān)資料承擔(dān)保密責(zé)任，除法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定、審計要求或者合同約定外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個人提供相關(guān)信息和資料；

（九）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

從事理財產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他托管業(yè)務(wù)人員不得有本辦法第二十四條第二款所列行為。

第五十二條 商業(yè)銀行有下列情形之一的，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以要求其發(fā)行的理財產(chǎn)品由指定的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管：

（一）理財產(chǎn)品未實現(xiàn)實質(zhì)性獨立托管的；

（二）未按照穿透原則，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)中，向上穿透登記最終投資者信息，向下穿透登記理財產(chǎn)品投資的底層資產(chǎn)信息，或者信息登記不真實、準(zhǔn)確、完整和及時的；

（三）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。

 

第五節(jié)  信息披露

第五十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于信息披露的有關(guān)規(guī)定，每半年披露其從事理財業(yè)務(wù)活動的有關(guān)信息，披露的信息應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：當(dāng)期發(fā)行和到期的理財產(chǎn)品類型、數(shù)量和金額、期末存續(xù)理財產(chǎn)品數(shù)量和金額，列明各類理財產(chǎn)品的占比及其變化情況，以及理財產(chǎn)品直接和間接投資的資產(chǎn)種類、規(guī)模和占比等信息。

第五十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在本行營業(yè)網(wǎng)點或官方網(wǎng)站建立理財產(chǎn)品信息查詢平臺，收錄全部在售及存續(xù)期內(nèi)公募理財產(chǎn)品的基本信息。

第五十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時、準(zhǔn)確、完整地向理財產(chǎn)品投資者披露理財產(chǎn)品的募集信息、資金投向、杠桿水平、收益分配、托管安排、投資賬戶信息和主要投資風(fēng)險等內(nèi)容。

第五十六條 商業(yè)銀行發(fā)行公募理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在本行官方網(wǎng)站或者按照與投資者約定的方式，披露以下理財產(chǎn)品信息：

（一）在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)獲取的登記編碼；

（二）銷售文件，包括說明書、銷售協(xié)議書、風(fēng)險揭示書和投資者權(quán)益須知；

（三）發(fā)行公告，包括理財產(chǎn)品成立日期和募集規(guī)模等信息；

（四）定期報告，包括理財產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模、收益表現(xiàn)，并分別列示直接和間接投資的資產(chǎn)種類、投資比例、投資組合的流動性風(fēng)險分析，以及前十項資產(chǎn)具體名稱、規(guī)模和比例等信息；

（五）到期公告，包括理財產(chǎn)品的存續(xù)期限、終止日期、收費情況和收益分配情況等信息；

（六）重大事項公告；

（七）臨時性信息披露；

（八）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品成立之后5日內(nèi)披露發(fā)行公告，在理財產(chǎn)品終止后5日內(nèi)披露到期公告，在發(fā)生可能對理財產(chǎn)品投資者或者理財產(chǎn)品收益產(chǎn)生重大影響的事件后2日內(nèi)發(fā)布重大事項公告。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15日內(nèi)、上半年結(jié)束之日起60日內(nèi)、每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成理財產(chǎn)品的季度、半年和年度報告等定期報告。理財產(chǎn)品成立不足90日或者剩余存續(xù)期不超過90日的，商業(yè)銀行可以不編制理財產(chǎn)品當(dāng)期的季度、半年和年度報告。

第五十七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每個開放日結(jié)束后2日內(nèi)，披露開放式公募理財產(chǎn)品在開放日的份額凈值、份額累計凈值、認(rèn)購價格和贖回價格，在定期報告中披露開放式公募理財產(chǎn)品在季度、半年和年度最后一個市場交易日的份額凈值、份額累計凈值和資產(chǎn)凈值。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少每周向投資者披露一次封閉式公募理財產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值和份額凈值。

第五十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在公募理財產(chǎn)品的存續(xù)期內(nèi)，至少每月向投資者提供其所持有的理財產(chǎn)品賬單，賬單內(nèi)容包括但不限于投資者持有的理財產(chǎn)品份額、認(rèn)購金額、份額凈值、份額累計凈值、資產(chǎn)凈值、收益情況、投資者理財交易賬戶發(fā)生的交易明細(xì)記錄等信息。

第五十九條 商業(yè)銀行發(fā)行私募理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)按照與合格投資者約定的方式和頻率，披露以下理財產(chǎn)品信息：

（一）在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)獲取的登記編碼；

（二）銷售文件，包括說明書、銷售協(xié)議書、風(fēng)險揭示書和投資者權(quán)益須知；

（三）至少每季度向合格投資者披露理財產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值、份額凈值和其他重要信息；

（四）定期報告，至少包括季度、半年和年度報告；

（五）到期報告；

（六）重大事項報告；

（七）臨時性信息披露；

（八）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息。

第六十條 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品終止后的清算期原則上不得超過5日；清算期超過5日的，應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品終止前，根據(jù)與投資者的約定，在指定渠道向理財產(chǎn)品投資者進(jìn)行披露。

第六十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件中明確約定與投資者聯(lián)絡(luò)和信息披露的方式、渠道和頻率，以及在信息披露過程中各方的責(zé)任，確保投資者及時獲取信息。

商業(yè)銀行在未與投資者明確約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財產(chǎn)品相關(guān)信息，不能視為向投資者進(jìn)行了信息披露。

 

第四章 監(jiān)督管理

第六十二條 從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送與理財業(yè)務(wù)有關(guān)的財務(wù)會計報表、統(tǒng)計報表、外部審計報告和銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要求報送的其他材料，并于每年度結(jié)束后2個月內(nèi)報送理財業(yè)務(wù)年度報告。

第六十三條 理財托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送與理財產(chǎn)品托管有關(guān)的材料，并于每年度結(jié)束后2個月內(nèi)報送理財產(chǎn)品年度托管報告。

第六十四條 從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)中出現(xiàn)重大風(fēng)險和損失時，應(yīng)當(dāng)及時向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告，并提交應(yīng)對措施。

第六十五條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

第六十六條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)基于非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查情況，定期對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行評估，并將其作為監(jiān)管評級的重要依據(jù)。

第六十七條 商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定從事理財業(yè)務(wù)活動的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者其省一級派出機(jī)構(gòu)提出的整改要求，在規(guī)定的時限內(nèi)向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者其省一級派出機(jī)構(gòu)提交整改方案并采取整改措施。

第六十八條 對于在規(guī)定的時限內(nèi)未能采取有效整改措施的商業(yè)銀行，或者其行為嚴(yán)重危及本行穩(wěn)健運行、損害投資者合法權(quán)益的，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者其省一級派出機(jī)構(gòu)有權(quán)按照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條的規(guī)定，采取下列措施：

（一）責(zé)令暫停發(fā)行理財產(chǎn)品；

（二）責(zé)令暫停開展理財產(chǎn)品托管等業(yè)務(wù)；

（三）責(zé)令調(diào)整董事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；

（四）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的其他措施。

第六十九條 商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)，根據(jù)《指導(dǎo)意見》經(jīng)認(rèn)定存在剛性兌付行為的，應(yīng)當(dāng)足額補(bǔ)繳存款準(zhǔn)備金和存款保險保費，按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，足額計提資本、貸款損失準(zhǔn)備和其他各項減值準(zhǔn)備，計算流動性風(fēng)險和大額風(fēng)險暴露等監(jiān)管指標(biāo)。

 

第五章 法律責(zé)任

第七十條 商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動，有下列情形之一的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條的規(guī)定，予以處罰。

（一）提供虛假的或者隱瞞重要事實的報表、報告等文件、資料的；

（二）未按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險揭示或者信息披露的；

（三）根據(jù)《指導(dǎo)意見》經(jīng)認(rèn)定存在剛性兌付行為的；

（四）拒絕執(zhí)行本辦法第六十八條規(guī)定的措施的；

（五）嚴(yán)重違反本辦法規(guī)定的其他情形。

第七十一條 商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動，未按照規(guī)定向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告或者報送有關(guān)文件、資料的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十七條的規(guī)定，予以處罰。

第七十二條 商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動的其他違法違規(guī)行為，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)予以處罰。

第七十三條 商業(yè)銀行從事理財業(yè)務(wù)活動，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)以及國家有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)督管理規(guī)定的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)除依照本辦法第七十條至第七十二條規(guī)定處罰外，還可以依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條和《金融違法行為處罰辦法》的相關(guān)規(guī)定，對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。

 

第六章 附則

第七十四條 政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展理財業(yè)務(wù)，適用本辦法規(guī)定。外國銀行分行開展理財業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行。

第七十五條 商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)行的保證收益型和保本浮動收益型理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照結(jié)構(gòu)性存款或者其他存款進(jìn)行規(guī)范管理。

本辦法所稱結(jié)構(gòu)性存款是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)收益的產(chǎn)品。

結(jié)構(gòu)性存款應(yīng)當(dāng)納入商業(yè)銀行表內(nèi)核算，按照存款管理，納入存款準(zhǔn)備金和存款保險保費的繳納范圍，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定計提資本和撥備。衍生產(chǎn)品交易部分按照衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理，應(yīng)當(dāng)有真實的交易對手和交易行為。

商業(yè)銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格。

商業(yè)銀行銷售結(jié)構(gòu)性存款，應(yīng)當(dāng)參照本辦法第三章第二節(jié)和本辦法附件的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第七十六條 具有代客境外理財業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行，并應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和金融監(jiān)督管理部門的相關(guān)規(guī)定。

第七十七條 本辦法中“以上”均含本數(shù)；“日”指工作日；“收益率”指年化收益率。

第七十八條 本辦法附件《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理要求》是本辦法的組成部分。

第七十九條 本辦法由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)解釋。

第八十條 本辦法自公布之日起施行。《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2005年第2號）、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2005〕63號）、《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2006〕157號）、《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2007〕241號）、《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2008〕47號）、《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)報告管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2009〕172號）、《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕65號）、《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕113 號）、《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2011年第5號）、《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕91號）、《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕8號）、《中國銀監(jiān)會關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕35號）同時廢止。本辦法實施前出臺的有關(guān)規(guī)章及規(guī)范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。

第八十一條 本辦法過渡期為施行之日起至2020年底。過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行新發(fā)行的理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定；對于存量理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行可以發(fā)行老產(chǎn)品對接存量理財產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)，但應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制在存量產(chǎn)品的整體規(guī)模內(nèi)，并有序壓縮遞減。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定本行理財業(yè)務(wù)整改計劃，明確時間進(jìn)度安排和內(nèi)部職責(zé)分工，經(jīng)董事會審議通過并經(jīng)董事長簽批后，報送銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可，同時報備中國人民銀行。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)督指導(dǎo)商業(yè)銀行實施整改計劃，對于提前完成整改的商業(yè)銀行，給予適當(dāng)監(jiān)管激勵；對于未嚴(yán)格執(zhí)行整改計劃或者整改不到位的商業(yè)銀行，適時采取相關(guān)監(jiān)管措施。

過渡期結(jié)束之后，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品按照本辦法和《指導(dǎo)意見》進(jìn)行全面規(guī)范管理，因子公司尚未成立而達(dá)不到第三方獨立托管要求的情形除外；商業(yè)銀行不得再發(fā)行或者存續(xù)不符合《指導(dǎo)意見》和本辦法規(guī)定的理財產(chǎn)品。

 

 

文章來源：中國銀行保險監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站